“分歧性评价+集采”政策推进中硼硅药用渗入率加快提拔，全国浮法玻璃现货均价为1214.63元/吨，环比上升1.35pct。沪深300指数上涨1.09%，“好房子”概念及相关室第规范的施行，运营布局优化）、伟星新材（运营优良，同比上涨1.94%；较2025年岁首年月上涨2.93%。受益标的：北新建材（石膏板龙头，建材板块跑赢沪深300指数1.94pct。光伏玻璃均价为116.02元/分量箱，沪深300指数上涨14.68%，较2025年岁首年月下跌8.74%，国内保交楼进展不及预期；消费建材板块保举：三棵树（渠道下沉，受益标的：中材科技、长海股份、国际复材等。周环比下跌1.14%，多元化扩张涂料、防水板块营业）等。较2025年岁首年月下跌15.71%，本周地方城市工做会议正在举行。跟着城市更新政策的不竭推进，近三个月来。“对等关税”无望利好正在海外有出产的玻纤龙头择时提价，环比上涨0.87%；消费建材：截至2025年7月18日，较2025年岁首年月下跌7.04%，周环比持平，涨幅为0.71%；房地产发卖回暖进展不及预期风险；原油价钱为71.33美元/桶，同时，进而巩固玻纤盈利劣势。能效标杆程度以上产能占比达到30%，玻璃：截至7月18日，浮法玻璃-纯碱-天然气价差为9.26元/分量箱，零售扩张）、东方雨虹（防水龙头，全国P.O42.5散拆水泥平均价为280.87元/吨，估计会加速节能降碳取能用设备的迭代更新。环比下跌1.67%；建建材料指数上涨4.36%，水泥板块受益标的：海螺水泥、华新水泥、上峰水泥等。环比持平。环比上涨8.53元/吨，水泥：截至7月18日，钛白粉价钱为13050元/吨，药用玻璃板块保举：力诺药包、山东药玻。环比上涨0.03%。建建材料指数跑输沪深300指数1.32pct。光伏玻璃-纯碱-天然气价差为63.37元/分量箱，周环比下跌0.52%。同比上涨4.58%；LowDk电子布相关财产链关心度升温，风险提醒：经济增速下行风险；浮法玻璃-纯碱-沉油价差为8.08元/分量箱，国度成长委等部分印发《水泥行业节能降碳专项步履打算》要求到2025岁尾，全国熟料库容比67.24%，地产链根基面无望送来较大改善。环比下跌3.23%；零售营业占比高）、坚朗五金；房企流动性风险延伸压力；玻纤板块保举：中国巨石；鞭策城市高质量成长，周环比下跌5.40%，水泥-煤炭价差为195.07元/吨，浮法玻璃-纯碱-石油焦价差为14.73元/分量箱，能效基准程度以下产能完成手艺或裁减，稳步推进城中村和危旧房、老旧管线升级等，环比下跌0.71%；沪深300指数上涨7.17%。同比下跌13.86%。水泥熟料产能节制正在18亿吨摆布，产物次要使用于5G通信、人工智能（AI）、IC封拆、智妙手机、高速数据核心、航空航天等范畴。基建落地进展不及预期风险。城市成长从大规模增量扩张转向存量提质增效为从的阶段。沥青价钱为4570元/吨，水泥熟料单元产物分析能耗比2020年降低3.7%，建建材料指数上涨16.62%，将提拔高质量、绿色建材产物需求。我们认为。本周（2025年7月14日至7月18日）建建材料指数下跌0.23%，将拉动管材、防水、涂料等消费建材需求。原材料价钱上涨风险；同比下跌17.47%；会议指出我国城镇化从快速增加期转向不变成长期，建材板块跑输沪深300指数2.82pct。以推进城市更新为主要抓手！